Livret A : le taux passe à 1,7 % au 1er août 2026, ce que ça change pour votre épargne

Le ministère de l’Économie a annoncé le 15 juillet 2026 que le taux du Livret A passera de 1,5 % à 1,7 % au 1er août 2026, sur recommandation du gouverneur de la Banque de France. Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), dont la rémunération est alignée sur celle du Livret A, suit le même mouvement, tandis que le Livret d’épargne populaire (LEP) reste maintenu à 2,5 %.

Pour un propriétaire ou un investisseur, ce placement sans risque sert de repère : c’est le rendement garanti auquel se comparent l’épargne de précaution constituée avant un achat et les placements immobiliers plus risqués.

Une hausse après deux baisses consécutives

Le taux du Livret A était fixé à 1,5 % depuis le 1er février 2026. Il remonte donc à 1,7 % au 1er août, après avoir connu des baisses en 2025 puis en février 2026. Le rendement de ce placement est calculé selon une formule réglementaire : la Banque de France propose tous les six mois au ministère de l’Économie un taux tenant compte de la moyenne des taux interbancaires de la zone euro et de l’évolution moyenne des prix à la consommation, hors tabac, sur les douze derniers mois.

La rémunération du Livret A est nette : les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et les fonds restent disponibles à tout moment. C’est cette liquidité totale qui en fait le support privilégié de l’épargne de précaution, y compris pour préparer l’apport d’un futur achat. Sur ce point, la constitution de cet apport reste une étape à anticiper avant de solliciter un prêt pour financer un achat immobilier.

Le LEP maintenu à 2,5 %, un coup de pouce assumé

Selon la formule de calcul, le taux du LEP aurait dû être ramené à 2,2 % au 1er août 2026. Il a bénéficié d’un maintien à 2,5 %, conformément à la recommandation du gouverneur de la Banque de France. Ce dernier a souligné que les mesures de soutien prises depuis plusieurs années en faveur de ce livret, destiné aux personnes aux revenus modestes, ont porté leurs fruits : plus de 12 millions de personnes en détiennent un aujourd’hui, contre 7 millions en 2020.

Le LEP reste soumis à des conditions de ressources et de domiciliation fiscale, contrairement au Livret A, ouvert à tous.

Ce que la hausse change pour un projet immobilier

À 1,7 % net, le Livret A demeure très en dessous du rendement affiché par certains placements immobiliers, mais il offre une garantie du capital et une disponibilité que ces derniers n’ont pas. Un investisseur qui compare doit garder cet écart de nature à l’esprit : la pierre papier, par exemple, expose au risque de perte en capital et à l’illiquidité, comme le rappelle la situation du marché où la décote observée sur le marché secondaire des parts de SCPI a atteint des niveaux marqués en 2026.

Pour approfondir la logique de ces placements, notre guide sur les sociétés civiles de placement immobilier détaille leurs mécanismes, et celui consacré à l’investissement dans la pierre resitue le rôle de l’épargne de précaution dans un plan de financement.

Le taux du Livret A étant réexaminé tous les six mois selon la même formule, cette hausse n’a rien de définitif : la prochaine révision interviendra au début de l’année 2027. Pour un ménage qui épargne en vue d’un achat, l’intérêt de ce livret tient d’abord à sa souplesse, davantage qu’à son rendement. Les fonds restent mobilisables à tout moment, sans frais ni fiscalité, ce qui compte au moment de réunir un apport ou de faire face à un imprévu pendant un chantier. Un investisseur, lui, comparera ce placement garanti à des supports plus rémunérateurs mais plus risqués, en gardant à l’esprit que la disponibilité immédiate a une valeur. Ce raisonnement vaut aussi pour l’épargne de précaution conservée une fois le bien acquis.

Cet article est fourni à titre d’information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les taux cités sont ceux publiés par les sources officielles à la date de rédaction.