Crédit immobilier : malgré la hausse de la BCE, les taux de juillet 2026 tiennent bon

La Banque centrale européenne a beau avoir relevé ses taux directeurs, votre futur crédit immobilier, lui, ne bronche presque pas. En juillet 2026, les baromètres des courtiers confirment une stabilité des taux de prêt, autour de 3,38 % sur 20 ans, malgré le premier tour de vis monétaire depuis 2023. Une déconnexion qui surprend, mais qui s’explique.

Pour un acheteur, la question est concrète : faut-il attendre une baisse qui ne vient pas, ou emprunter maintenant ? Voici l’état réel du marché du crédit en ce début juillet, et ce que révèlent les intentions des Français.

Des taux stables malgré la BCE

Le 11 juin 2026, la Banque centrale européenne a relevé ses taux directeurs de 0,25 point, portant le taux de dépôt à 2,25 %. C’est sa première hausse depuis 2023, décidée face à une inflation repartie autour de 3,2 % au printemps, sous l’effet des prix de l’énergie. Mécaniquement, on pouvait craindre une répercussion immédiate sur le crédit immobilier.

Il n’en est rien. En juillet, les taux de prêt restent quasi identiques à ceux de juin : environ 3,31 % sur 15 ans, 3,38 % sur 20 ans et 3,41 % sur 25 ans pour un profil standard, les meilleurs dossiers décrochant encore des taux sous 3,25 %. Certaines banques baissent même légèrement leurs barèmes pour capter de nouveaux clients.

Pourquoi le crédit ne suit pas

La raison tient à la mécanique des marchés. Les taux de crédit immobilier ne sont pas indexés sur les taux directeurs de la BCE, mais suivent surtout l’OAT à 10 ans, le taux auquel l’État français emprunte. Or cet indice est resté stable, autour de 3,60 à 3,70 %. La hausse de la BCE, largement anticipée, était déjà intégrée par les prêteurs.

Autrement dit, l’essentiel du mouvement s’était joué avant l’annonce. Résultat : la concurrence entre banques, soucieuses de relancer la production de crédit, l’emporte pour l’instant sur la pression monétaire. Pour comprendre l’articulation entre ces différents taux, notre pilier sur le crédit immobilier décrypte les mécanismes en détail.

Ce que veulent vraiment les emprunteurs

Côté ménages, le moral a changé de nature. Selon les dernières enquêtes, 95 % des Français ne croient plus à une baisse des taux d’ici la fin de l’année et ont cessé d’attendre. Conséquence : huit sur dix se disent désormais prêts à emprunter sur 25 ans ou plus pour préserver leur capacité d’achat, et près de 40 % envisagent d’acheter un bien à rénover pour payer moins cher à l’entrée.

Cette bascule psychologique soutient la demande et, indirectement, les prix dans les secteurs recherchés. Pour un porteur de projet, l’enjeu devient d’optimiser chaque poste du financement.

Comment optimiser son financement maintenant

• Jouer sur l’assurance emprunteur, qui peut représenter jusqu’à un tiers du coût total du crédit : nos leviers sont détaillés dans notre dossier assurance emprunteur.
• Surveiller le taux d’usure, relevé au 1er juillet, qui conditionne l’acceptation de certains dossiers.
• Objectiver la valeur du bien visé avec un outil indépendant comme notre estimateur ImmoScan.
• Comparer l’immobilier direct à la pierre-papier : notre dossier sur les meilleures SCPI aide à arbitrer.

Le contexte reste lisible : sans baisse attendue à court terme, la bonne décision dépend surtout de votre projet et de votre capacité à négocier les frais annexes. Notre analyse sur la hausse des taux et le pouvoir d’achat immobilier complète ce panorama.

Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil en financement. Les taux cités sont des moyennes de marché ; votre taux réel dépend de votre profil et de votre banque.